OTC-Desk (Over the Counter)

Definition

Person oder Unternehmen, die Kryptowerte gegen Fiatgeld oder umgekehrt außerhalb einer Börse tauscht, direkt mit dem Kunden, ohne Identifizierung, oft in bar oder über Konten Dritter. Legitime OTC-Desks bedienen institutionelle Kunden mit großen Volumina und unterliegen Registrierungs- und Sorgfaltspflichten. Illegale OTC-Broker bedienen den Bedarf, große Beträge ohne Spur zu tauschen.

Erscheinungsform in der Praxis

Der illegale OTC-Broker ist das Bindeglied zwischen Kryptogeldwäsche und den chinesischen Geldwäschenetzwerken (III.1). Ein Betrugssyndikat in Südostasien hält Stablecoins, ein Kartell in Mexiko hält Bargeld in US-Dollar, ein chinesischer Unternehmer will Kapital außer Landes bringen. Der OTC-Broker verrechnet diese Bedürfnisse gegeneinander: Er nimmt die Stablecoins, liefert Bargeld über Kuriere, gleicht über Spiegeltransaktionen (II.17) aus. Das Geld überquert dabei keine Grenze.

In der Praxis arbeiten illegale OTC-Broker über Messenger-Gruppen, Guarantee-Marktplätze (II.15) und persönliche Netzwerke. Sie halten Konten bei vielen Börsen unter fremden Identitäten, sind also zugleich Nested Services. Behördliche Verfahren in den USA haben einzelne Broker mit Umsätzen in dreistelliger Millionenhöhe und darüber dokumentiert.

Erkennungsmerkmale

• Tausch großer Beträge ohne Identifizierung
• Zahlung in bar, über Kuriere oder Konten Dritter
• Kontakt über Messenger, keine Website oder Registrierung
• Kurs mit Aufschlag, der das Risiko einpreist
• Für Börsen: Konto mit OTC-typischem Muster ohne Registrierung als Händler

Abgrenzung

Quelle

1. FinCEN, Advisory on the Use of Chinese Money Laundering Networks by Mexico-Based Transnational Criminal Organizations to Launder Illicit Proceeds, FIN-2025-A003 (28.08.2025)
2. FATF, Investigating Professional Money Laundering, Underground Banking, and the Use of Hawala and Other Similar Service Providers (September 2026)
3. UNODC, Inflection Point (April 2025)
4. FATF, Virtual Assets: Seventh Targeted Update on Implementation of the FATF Standards on Virtual Assets/VASPs (16.07.2026)