Fund Flow Tracing
Fund Flow Tracing, Transaktionsverfolgung, Geldflussanalyse, Tracing. Deutsch: Nachverfolgung von Mittelflüssen.
Definition
Verfolgung eines konkreten Betrags von einer Ausgangsadresse über alle Zwischenstationen bis zu einem Endpunkt, in der Regel einem Off-Ramp (II.11) oder einer ruhenden Adresse. Das Tracing beantwortet die Frage: Wo ist das Geld dieses Opfers hingegangen?
Erscheinungsform in der Praxis
Ausgangspunkt ist die Adresse, an die das Opfer gezahlt hat. Von dort folgt der Analyst den Ausgängen. Bei jedem Hop entscheidet er, welchen Ausgang er verfolgt, wenn es mehrere gibt. Dafür gibt es Regeln: der größte Ausgang, der zeitlich nächste, anteilige Zuordnung (Pro-Rata), Zuordnung nach dem Prinzip "zuerst hinein, zuerst hinaus" (FIFO) oder "zuletzt hinein, zuerst hinaus" (LIFO). Die Wahl der Regel bestimmt das Ergebnis. Bei Vermischung mit anderen Werten (Sammeladressen, Mixer, Pools) wird die Zuordnung zu einer Konvention, keine Feststellung mehr.
Das Ergebnis ist ein Pfad oder ein Baum von Transaktionen, der bei einer Börse, einem OTC-Cluster, einem Mixer oder einer ruhenden Adresse endet. Endet er bei einer Börse, folgt das Auskunftsersuchen. Endet er bei einer ruhenden Adresse, folgt die Überwachung mit Alarm bei Bewegung. Endet er bei einem Mixer, folgt die Suche nach dem Ausgang.
Für Pig-Butchering-Fälle mit Hunderten Opfern wird das Tracing über die Sammeladresse (II.21) gebündelt: Alle Opfer zahlen in denselben Trichter, das Tracing setzt am Trichter an.
Praktische Hinweise
Für Ermittler: Die verwendete Zuordnungsregel dokumentieren. Bei Beweiszwecken die Alternativen benennen. Bei Vermögensabschöpfung (IV.28) ist zu beachten, dass Gerichte für die Zuordnung von Werten zu Vortaten eine nachvollziehbare Methode verlangen. Für Geschädigte: Ein Tracing-Bericht zeigt, wo das Geld ist. Er bringt es nicht zurück.
Abgrenzung
Quelle
- Europol, Internet Organised Crime Threat Assessment (IOCTA) 2026, doi 10.2813/5737847
- US Department of Justice, Einziehungsklagen und Pressemitteilungen mit Tracing-Darstellungen, etwa "Department of Justice to Return $470,735 to Victims of Cryptocurrency Investment Scheme" (13.03.2026)
- Akademische Literatur zur Taint-Analyse (Fußnotenquelle).
Kremp, Tobias: Typologien digitaler Finanzkriminalität. Ein Nachschlagewerk. Fassung 2.1, Stand September 2026, Eintrag IV.24. Online: https://digitale-enteignung.de/glossar/fund-flow-tracing
Fragen zu diesem Begriff
Was bedeutet Fund Flow Tracing?
Verfolgung eines konkreten Betrags von einer Ausgangsadresse über alle Zwischenstationen bis zu einem Endpunkt, in der Regel einem Off-Ramp (II.11) oder einer ruhenden Adresse. Das Tracing beantwortet die Frage: Wo ist das Geld dieses Opfers hingegangen?
Was ist bei Fund Flow Tracing in der Praxis zu beachten?
Für Ermittler: Die verwendete Zuordnungsregel dokumentieren. Bei Beweiszwecken die Alternativen benennen. Bei Vermögensabschöpfung (IV.28) ist zu beachten, dass Gerichte für die Zuordnung von Werten zu Vortaten eine nachvollziehbare Methode verlangen. Für Geschädigte: Ein Tracing-Bericht zeigt, wo das Geld ist. Er bringt es nicht zurück.
Wovon ist Fund Flow Tracing abzugrenzen?
Zur Blockchain-Analyse (IV.21): Tracing ist die Anwendung auf einen Einzelfall. Zur Einfrierung (IV.27): Tracing ist die Voraussetzung, Einfrierung eine mögliche Folge.
- HardcoverErste Ausgabe 2026, 248 Seiten, ISBN 978-3-6967-6404-3. Stand der Ersten Ausgabe 2026.59 €
Preis inkl. MwSt.